Bạn không phải đầu tư ngoại hối mỗi ngày để tận dụng những lợi thế của thị trường ngoại hối, mỗi khi bạn ra nước ngoài và đổi tiền của mình thành ngoại tệ là bạn đang tham gia vào thị trường ngoại hối (foreign exchange – forex). Trên thực tế, thị trường ngoại hối là thị trường tài chính khổng lồ, che lấp tất cả các thị trường khác trên thế giới.
Mặc dù quy mô của thị trường ngoại hối là rất lớn nhưng khi giao dịch tiền tệ thì các khái niệm rất đơn giản. Chúng ta hãy xem một số khái niệm cơ bản mà tất cả các nhà đầu tư ngoại hối cần phải hiểu.
Mục lục
8 tiền tệ chính trong thị trường ngoại hối
Không giống như thị trường chứng khoán, nơi mà các nhà đầu tư có thể lựa chọn hàng hàng cổ phiếu để đầu tư, trong thị trường ngoại hối thì bạn chỉ cần theo dõi 8 nềm kinh tế lớn và sau đó xác định tiềm năng của các loại tiền tệ đó. Tám quốc gia này là:
- Hoa Kỳ
- Eurozone (những quốc gia đáng chú ý như Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha)
- Nhật Bản
- Vương Quốc Anh
- Thụy Sĩ
- Canada
- Úc
- New Zealand
Những nền kinh tế này có thị trường tài chính lớn nhất trên thế giới.
Các dữ liệu kinh tế được công bố từ các quốc gia này hàng ngày, cho phép các nhà đầu tư ngoại hối có thể đánh giá “sức khỏe” của mỗi quốc gia và nền kinh tế.
Lợi tức và lợi nhuận
Khi nói đến đầu tư tiền tệ, điều quan trọng cần nhớ là lợi nhuận chúng ta kiếm được.
Khi bạn giao dịch trên thị trường ngoại hối, bạn thực sự đang mua và bán cùng lúc 2 loại tiền tệ. Tất cả các loại tiền tệ được trích dẫn theo cặp. Ví dụ, nếu cặp EUR/USD được trích dẫn là 1,3500 nghĩa là bạn phải bỏ ra 1,35 USD mới mua được 1 Euro.
Trong mỗi giao dịch ngoại hối, bạn đồng thời mua một loại tiền tệ và bán một loại tiền tệ khác. Bạn đang sử dụng số tiền thu được từ đơn vị tiền tệ bạn đã bán để mua đồng tiền bạn muốn mua. Hơn nữa, mọi đồng tiền trên thế giới đều kèm theo một mức lãi suất do ngân hàng trung ương của quốc gia đó quy định. Bạn có nghĩa vụ phải trả lãi cho tiền tệ mà bạn đã bán, nhưng bạn cũng có quyền lợi thu lãi trên đồng tiền mà bạn đã mua.
Ví dụ, chúng ta hãy nhìn vào đồng đô la New Zealand và yên Nhật (NZD/JPY). Giả định rằng New Zealand có lãi suất 8% và Nhật Bản có lãi suất 0,5%. Trong thị trường ngoại hối, lãi suất được tính theo lãi suất cơ bản. Nếu bạn quyết định mua NZD/JPY, bạn sẽ kiếm được 8% lợi tức hàng năm, nhưng phải trả 0,5%, vì vậy lợi tức ròng là 7,5%.
Một ưu điểm của thị trường ngoại hối đó là đòn bẩy lớn, thông thường là 1:100, 1:200 hoặc thậm chí 1:500. Với đòn bẩy 1:100 thì bạn có thể kiểm soát tài sản có giá trị 10.000 USD với số vốn chỉ 100 USD. Tuy nhiên, đòn bẩy có thể là con dao hai lưỡi, nó có thể giúp bạn tạo ra lợi nhuận khổng lồ hoặc cũng có thể làm bạn mất một số tiền lớn.
Rõ ràng thì đòn bẩy phải được một cách thận trọng, với đòn bẩy nhỏ như 1:10, lợi suất 7,5% trên cặp NZD/JPY sẽ chuyển thành lợi nhuận 75% mỗi năm. Vì vậy, nếu bạn mua 100.000 NZD/JPY với vốn chỉ 5.000 USD, bạn sẽ kiếm được 9,4 USD mỗi ngày, 94 USD sau 10 ngày, 940 USD sau 3 tháng hoặc 3.760 USD hàng năm. Nếu bạn sử dụng 5.000 USD vốn để gửi ngân hàng thì bạn chỉ kiếm được 250 USD hàng năm với mức lãi suất 5%. Việc gửi ngân hàng có ưu điểm duy nhất là cung cấp lợi tức 250 USD không có rủi ro.
Việc sử dụng đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận và gây ra tổn thất lớn. Tuy nhiên, những tổn thất này có thể được giới hạn bằng việc sử dụng các điểm dừng (stop loss). Hơn nữa, hầu hết các sàn môi giới forex đều bảo bảo vệ các giao dịch của bạn 24 giờ mỗi ngày, 5 ngày mỗi tuần và các giao dịch này sẽ tự động được thanh lý nếu bạn không có đủ vốn để đối ứng. Quá trình này đảm bảo rằng tài khoản của bạn sẽ không bao giờ bị âm và rủi ro mất tiền của bạn chỉ bị giới hạn ở số tiền bạn có trong tài khoản đầu tư ngoại hối.
Carry trade – Giao dịch chênh lệch lãi suất trong thị trường ngoại hối
Giá trị của tiền tệ không bao giờ dừng lại và nó là động lức để sinh ra một trong những chiến lược đầu tư phổ biến nhất đó là carry trade – giao dịch chênh lệch lãi suất. Nhà đầu tư hy vọng kiếm được lợi nhuận không chỉ là sự chênh lệch lãi suất giữa hai lọa tiền tệ mà còn tìm kiếm lợi nhuận thông qua giá trị của tiền tệ.
Giữa năm 2003 và cuối năm 2004, cặp ngoại hối AUD/USD (đô la Úc/yên Nhật) có mức tăng lợi tức dương 2,5%. Mặc dù điều này có vẻ rất ít, nhưng lợi nhuận sẽ thành 25% nếu sử dụng đòn bẩy 10:1. Đồng thơi, đồng đô la Úc cũng tăng từ 56 cent lên 80 cent so với đồng đô la Mỹ, tăng 42% giá trị so với đô la Mỹ. Điều này có nghĩa là nếu bạn tham gia giao dịch cặp tiền tệ này, bạn không những có lợi nhuận từ lãi suất chênh lệch mà bạn còn có được lợi nhuận từ việc AUD tăng giá.
Trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 12 năm 2005, tỷ giá của cặp tiền tệ USD/JPY (đô la Mỹ/yên Nhật) đã tăng từ 102 lên 121,40 trước khi kết thúc ở mức 117,80. Tỷ giá tăng 19%, hâp dẫn hơn nhiều so với tỷ suất lợi nhuận của S&P 500 là 2,9% cùng năm đó. Thêm vào đó, vào thời điểm đó, chênh lệch lãi suất giữa đồng đô la Mỹ và đồng yên Nhật trung bình khoảng 3,25%, nhà đầu tư có thể kiếm hơn 22,25% trong cả năm, với đòn bẩy 10:1 thì có thể đạt được 220%.
Giao dịch chênh lệch lãi suất thành công
Chìa khóa để tạo ra một chiến lược giao dịch thành công không chỉ đơn giản là mua đồng tiền có lãi suất cao và bán đồng tiền có lãi suất thấp. Thay vào đó, quan trọng là tương lai về giá trị của tiền tệ đó. Để giao dịch chênh lệch lãi suất có thể hoạt động tốt nhất, bạn cần phải mua đồng tiền mà trong tương lai sẽ có khả năng tăng lãi suất và bán đồng tiền có lãi suất cố định hoặc trong tương lai sẽ giảm lãi suất.
Trong ví dụ USD/JPY trước đó, trong khoảng từ năm 2005-2006, Cục Dự trữ Liêng bang Mỹ đã tăng mạnh lãi suất từ 2,25% trong tháng một lên 4,25%. Trong cùng thời gian đó, Ngân hàng Trung ương Nhật đã giữ mức lãi suất 0%. Do đó, sự chênh lệch lãi suất của Mỹ và Nhật đã tăng từ 2,25% (2,25% – 0%), lên 4,25% (4,25% – 0%). Chúng ta gọi đây là sự tăng lãi suất.
Điểm mấu chốt là bạn muốn chọn sản phẩm đầuu tư mà lợi ích không chỉ là tăng lợi tức mà còn có tiềm năng tăng cao về giá trị.
Làm quen với lãi suất
Biết đâu lãi suất đầu tư là quan trọng trong đầu tư ngoại hối và đỏi hỏi sự hiểu biết cơ bản về nền kinh tế của đất mà bạn đang nghiên cứu. Nhìn chung, các quốc gia có tốc độ tăng trưởng mạnh và lạm phát tăng có thể sẽ tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát và kiểm soát tăng trưởng. Mặt khác, các quốc gia đang phải đối mặt với những điều kiện kinh tế khó khăn từ sự suy thoái kinh tế toàn cầu, thì nhiều khả năng sẽ giảm lãi suất.
Kết luận
Nhờ sự phát triển của internet nên đầu tư ngoại hối, giao dịch ngoại hối dễ tiếp cận hơn bao giờ hết. Thị trường ngoại hối – thị trường tài chính lớn nhất thế giới tạo ra một thế giới cơ hội cho các nhà đầu tư dành thời gian để hiểu và học các giảm thiểu rủi ro.
