Mặc dù forex là thị trường tài chính lớn nhất thế giới, nhưng nó tương đối không quen thuộc với các nhà đầu tư nhỏ. Cho đến khi thương mại trên internet được phổ biến vài năm trước đây, forex chủ yếu là lĩnh vực của các tổ chức tài chính lớn, các tập đoàn đa quốc gia và các quỹ phòng hộ bí mật. Nhưng thời gian đã thay đổi và các nhà đầu tư cá nhân đang khao khát thông tin về thị trường hấp dẫn này. Cho dù bạn là người mới kinh doanh forex hay đang cần một khóa học cơ bản về kinh doanh forex, hãy đọc để tìm câu trả lời cho những câu hỏi thường gặp nhất về thị trường forex.
Mục lục
Làm thế nào mà thị trường forex khác với các thị trường khác?
Không giống như chứng khoán, thị trường tương lai hay quyền chọn, kinh doanh forex không quy định phải diễn ra tại một nơi nào đó. Nó không được kiểm soát bởi bất kỳ cơ quan trung ương nào, không có trọng tài phân xử các tranh chấp. Tất cả các thành viên giao dịch với nhau dựa trên các hợp đồng tín dụng.
Các nhà đầu tư có thể bối rối nếu như đã quen thuộc với việc giao dịch có cấu trúc như NYSE hoặc CME. Tuy nhiên, cách sắp xếp này hoạt động rất hiệu quả trong thực tế, bởi vì những người tham gia vào forex phải cạnh tranh và hợp tác với nhau. Hơn nữa, các forex broker bán lẻ tại Hoa Kỳ trở thành thành viên của hiệp hội National Futures Association (NFA) và bằng cách làm như vậy, họ đồng ý bị ràng buộc bởi trọng tài trong trường hợp có bất kỳ tranh chấp nào.
Không có quy tắc uptick trong forex như trong chứng khoán. Cũng không có giới hạn về khối lượng giao dịch (như trong thị trường tương lai). Theo lý thuyết thì bạn có thể bán 100 tỷ đô la Mỹ nếu bạn có đủ vốn để làm điều đó. Nếu bạn quen với một người Nhật Bản, người này chơi golf chung với thống đốc Ngân hàng Nhật Bản, và sẽ nói với bạn rằng BOJ dự định tăng lãi suất trong cuộc họp tiếp theo, bạn có thể mua thật nhiều đồng Yên ngay lập tức. Không có ai sẽ truy tố bạn vì giao dịch nội gián. Trên thực tế, dữ liệu kinh tế châu Âu, chẳng hạn như số lượng việc làm của Đức thường bị rò rỉ nhiều ngày trước khi chúng được công bố.
Chúng ta nên lưu ý rằng forex là thị trường thanh khoản lớn nhất trên thế giới. Giao dịch này hoạt động 24 giờ một ngày, quy mô và phạm vi của nó (từ châu Á đến châu Âu đến Bắc Mỹ) làm cho thị trường forex trở thành thị trường dễ tiếp cận nhất trên thế giới.
Hoa hồng (commission) kinh doanh forex ở đâu?
Các nhà đầu tư chứng khoán, tương lai hoặc quyền chọn thường sử dụng một nhà môi giới. Để cung cấp dịch vụ, môi giới được thanh toán hoa hồng khi khách hàng mua hoặc bán.
Thị trường forex không có hoa hồng. Các công ty forex là các đại lý chứ không phải các công ty môi giới. Đây là sự phân biệt quan trọng mà tất cả các nhà đầu tư phải hiểu. Họ không tính hoa hồng, thay vào đó, họ kiếm tiền thông qua bid-ask (hay còn gọi là spread, chênh lệch giá mua bán).
Pip là gì?
Pip là viết tắt của từ “percentage in point” và là mức tăng nhỏ nhất của giao dịch trong forex. Trong thị trường forex, giá được trích dẫn đến số thập phân thứ tư. Ví dụ, nếu một cục xà phòng có giá 1,2 USD thì trong thị trường forex cục xà phòng sẽ được trích dẫn là 1,2000 USD. Sự thay đổi trong số thập phân thứ tư được gọi là 1 pip. Trong các loại tiền tệ chính, chỉ có ngoại lệ với đồng Yên Nhật. Một đồng Yên Nhật hiện có giá trị xấp xỉ 0,01 USD. Do đó, trong cặp USD/JPY, báo giá này chỉ được lấy từ số thập phân thứ hai. Bạn có thể tìm hiểu chi tiết hơn ở bài viết: Pip là gì.
Bạn thực sự đang bán gì hoặc mua gì trên thị trường forex?
Câu trả lời ngắn gọn là “không có gì”. Thị trường forex bán lẻ hoàn toàn là một thị trường đầu cơ. Không có trao đổi tiền tệ vật chất bao giờ. Tất cả các giao dịch tồn tại chỉ đơn giản là các mục nhập trên máy tính và được tính toán dựa trên giá thị trường. Đối với tài khoản bằng đô la, tất cả lợi nhuận hoặc lỗ được tính bằng đô la và được ghi như vậy trên tài khoản của nhà đầu tư.
Lý do chính dẫn đến sự ra đời của thị trường forex là tạo thuận lợi cho việc trao đổi đồng tiền này sang đồng tiền của một quốc gia khác cho các tập đoàn đa quốc gia cần phải liên tục mua bán ngoại tệ (ví dụ như trả lương, thanh toán chi phí hàng hóa và dịch vụ từ các nhà cung cấp nước ngoài, hoạt động sáp nhập và mua lại). Tuy nhiên, nhu cầu hàng ngày của doanh nghiệp chỉ chiếm 20% khối lượng giao dịch của thị trường. Còn lại 80% các giao dịch trên thị tường forex có tính đầu cơ, do các tổ chức tài chính lớn, các quỹ phòng hộ hàng tỷ đô la và các cá nhân.
Bởi vì forex luôn luôn giao dịch theo cặp, khi một nhà đầu tư có một giao dịch thì anh ta hoặc cô ấy sẽ đồng thời bán một loại tiền tệ và mua một loại tệ khác. Ví dụ, một nhà kinh doanh forex bán 1 lot (tương đương 100.000 đơn vị) cặp EUR/USD, cô ấy sẽ trao đổi đồng Euro thành đô la Mỹ. Nếu bạn đi vào một cửa hàng điện tử và mua một chiếc máy tính với giá 1.000 đô la, bạn sẽ làm gì? Bạn sẽ trao đổi đô la của bạn thành chiếc máy tính. Về cơ bản, bạn đã “short” 1.000$ và “long” máy tính. Cửa hàng sẽ “long” 1.000$ và “short” máy tính. Đây là nguyên tắc hoạt động áp dụng cho thị trường forex, chỉ khác một điều là không có trao đổi vật chất diễn ra.
Các loại tiền tệ nào được giao dịch trên thị trường forex?
Mặc dù một số nhà kinh doanh forex nhỏ lẻ giao dịch các loại tiền tệ kỳ lạ như đồng bath Thái hay koruna Séc, còn lại phần những những nhà kinh doanh forex khác giao dịch bảy cặp tiền tệ thanh khoản cao nhất thế giới:
- EUR/USD (đồng euro/đô la Mỹ)
- USD/JPY (đồng đô la Mỹ/ yên Nhật)
- GBP/USD (đồng bảng Anh/đô la Mỹ)
- USD/CHF (đồng đô la Mỹ/franc Thụy Sĩ)
- AUD/USD (đô la Úc/đô la Mỹ)
- USD/CAD (đồng đô la Mỹ/đô la Canada)
- NZD/USD (đô la New Zealand/đô la Mỹ)
Các cặp tiền này, cung với sự kết hợp với nhau giữa chúng (như EUR/JPY, GBP/JPY và EUR/GBP), chiếm hơn 95% tất cả các giao dịch đầu cơ trong forex.
Carry trade là gì?
Carry trade là phổ biến nhất trong kinh doanh forex, được thực hiện bởi quỹ phòng hộ rủi ro lớn nhất và các nhà đầu cơ nhỏ lẻ nhất. Giao dịch mua bán dựa trên thực tế là mọi đồng tiền trên thế giới đều có lãi suất. Các mức lãi suất ngắn hạn được đặt ra bởi các ngân hàng trung ương như: FED, BOJ, BOE.
Nhà đầu tư sẽ mua tiền tệ lãi suất cao bằng việc bán/vay loại tiền tệ lãi suất thấp. Ví dụ, vào năm 2005, một trong những cặp tốt nhất là NZD/JPY. Nền kinh tế New Zealand, du nhu cầu hàng hóa khổng lồ từ Trung Quốc và thị trường bất động sản nóng lên, tỷ lệ lãi suất của nó lên 7,25%, trong khi lãi suất của Nhật Bản là 0%. Một nhà đầu tư “long” NZD/JPY có thể thu được 725 điểm cơ bản trong lợi suất. Với đòn bẩy 10:1, giao dịch NZD/JPY có thể mang lại lợi nhuận hàng năm là 72,5% cho lãi suất chênh lệch. Bây giờ bạn có thể hiểu tại sao carry trade là rất phổ biến.
Kết luận
Mỗi ngành đều có những thuật ngữ riêng, và thị trường forex cũng không khác gì. Dưới đây là một số thuật ngữ mà các nhà kinh doanh forex hay sử dụng:
- Cable, sterling, pound – tên khác của GBP
- Đồng bạc xanh (Greenback), buck – biệt hiệu cho đô la Mỹ
- Swissie – biệt danh của đồng franc Thụy Sĩ
- Aussie – biệt danh cho đồng đô la Úc
- Kiwi – biệt danh cho đồng đô la New Zealand
- Loonie, the little dollar – biệt danh cho đô la Canada
- Figure – thuật ngữ forex cho một số tròn như 1,2000
- Yard – một tỷ đơn vị
